近年来，随着资管新规打破刚兑、利率中枢持续下行，投资者对底层资产清晰、费率低廉、流动性良好的投资工具需求骤增。在此背景下，被动指数型债券基金迎来了发展的里程碑。Wind数据显示，截至2026年6月17日，国内债券指数基金整体规模已超1.6万亿元，其中债券ETF突破8400亿元。
历经多年持续深耕，鹏华基金现金投资部现已搭建起涵盖利率债指数、信用债指数、存单指数、债券ETF四大“工具箱”的完备产品矩阵，合计落地9只特色产品，久期跨度覆盖超短、短期、中期全区间，能够精准对接不同风险偏好、投资周期与配置目标的多元化需求。凭借前瞻化的产品布局、精细化的指数管理、专业化的客户服务体系，鹏华固收在日趋激烈的被动固收市场中持续构筑核心竞争力，不断夯实市场信任基础，稳步确立“债券指数专家”的行业标杆地位。
债券指数基金成配置刚需品类整体规模超1.6万亿元
根据Wind数据，截至2026年6月15日，全市场被动指数型债券基金整体规模已超过1.6万亿元，产品数量达461只，其中场外指数型债基371只，场内债券ETF53只，债券ETF总规模超8000亿元。
鹏华基金现金投资部作为鹏华固收旗下专门布局被动工具产品线的核心团队，认为债券指数化投资已完成历史性蜕变：从过去的选配型工具升级为当前的标配型资产，从边缘品类成长为市场主流配置方向。政策导向、资金趋势与市场环境形成共振，共同驱动固收指数赛道迈入高质量发展新阶段。对于投资者而言，债券指数基金核心价值体现在三方面：
第一，构筑资产配置的底层基石。债券指数基金具备标的清晰、覆盖广泛、流动性充沛等特征，是构建长期稳健组合、实现大类资产有效分散的核心底层工具。
第二，优化组合风险收益特征。债券指数基金与权益资产相关性较低，可显著平滑组合整体波动，在市场震荡周期中发挥避险与对冲功能；同时依托票息收益提供持续、稳定的现金流，增强组合抗风险能力与持有体验。
第三，承担流动性管理与过渡配置功能。针对大额资金闲置、阶段性等待投资机会等场景，短久期信用债指数基金凭借安全性高、收益稳健、申赎灵活的综合优势，成为高效现金管理与过渡性配置的理想选择。
正是基于对这一时代趋势的深刻理解与前瞻布局，鹏华固收得以在指数化投资浪潮中抢占先机、引领行业，成为市场公认的标杆力量。鹏华固收在2018年开始便率先锚定方向，确立以“固收工具型产品”为核心的中长期发展战略，并交由现金投资部统筹推进被动产品线的体系化建设。团队的产品布局遵循两大核心逻辑，即以客户需求为根本、以前瞻布局为支撑。一方面，坚持以投资者真实诉求为出发点，产品研发摒弃单纯追求规模扩张的思路，直击各类市场环境下投资者的配置难点与痛点，做到产品创设有的放矢；另一方面，依托对宏观经济、货币政策及行业走向的深度研判，开展阶梯式、体系化的产品规划，在久期设置上实现分层覆盖，在资产类别上布局利率债、信用债等主流品类，同时打通场内、场外两大交易渠道，构建全方位产品生态。
全客群、全场景、全需求深度覆盖一季度合计盈利4.54亿元
依托体系化、精细化、全覆盖的产品矩阵布局，鹏华现金投资部旗下债券指数产品已实现全客群、全场景、全需求深度覆盖，精准适配机构与零售投资者的多元化配置诉求，构建一站式固收指数配置生态。为追求稳健底仓、偏好低波动、稳票息的配置型投资者，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债提供持续、可靠的收益支撑，成为组合压舱石；为注重极致流动性与本金安全的现金管理需求，鹏华同业存单指数7天持有打造高流动性、低波动的短期配置方案，兼顾收益性与操作灵活性；为深耕地方债、具备明确久期策略的专业型资金，5年地方债ETF鹏华、0-4年地方债ETF鹏华实现精准久期匹配，满足专业化、策略化配置需求；为聚焦科技创新赛道、布局产业债的主题配置资金，科创债ETF鹏华成为高效、透明、低成本布局科创债的核心工具。
在产品创新维度，鹏华固收始终引领行业之先、抢占创新高地，以前瞻性布局持续拓宽固收指数投资边界。2019至2025年间，团队相继推出一系列具有里程碑意义的标杆产品：全市场首只5年期地方债ETF、全市场首只0-4年地方债ETF、行业首批同业存单指数基金、行业首批科创债ETF等重磅产品相继落地。一系列开创性产品精准填补细分赛道空白，极大丰富了市场多元化、差异化配置工具，持续强化鹏华固收在债券指数创新领域的先发优势与头部地位，成为行业创新发展的重要引领者。
拉长时间维度来看，在市场周期更迭中持续兑现稳健回报，才是债券领域专业能力的试金石。面对过去数年债市的震荡行情，鹏华固收旗下指数基金顶住市场波动压力，实现了净值的平稳增长，长期业绩表现可圈可点。其中，5年地方债ETF鹏华（159972.SZ）过去三年净值增长率达12.51%，鹏华中债3-5年国开行A过去三年净值增长率达11.88%，同期业绩比较基准分别为12.75%、10.47%，这一表现充分展现了优质指数工具在中长期资产配置中的价值。
凭借持续突出的业绩表现，截至2026年一季度末，鹏华固收旗下3只债券指数产品同时荣获五星及AAAAA评级，进一步彰显了“债券指数专家”的投研实力。5年地方债ETF鹏华和0-4年地方债ETF鹏华被天相投顾评为三年期、五年期AAAAA评级，同时被济安金信评为三年期、五年期五星评级。鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数A被招商证券评为五年期五星评级，并被济安金信评为三年期五星评级。
扎实的业绩与持续增长的规模也铸就了优秀的利润表现。根据基金定期报告数据，截至2026年一季度末，鹏华固收团队（含货币）合计为投资者创造利润34.40亿元，其中债券指数基金利润4.54亿元。值得一提的是，聚焦科技创新主题的债券指数产品表现尤为抢眼，科创债ETF鹏华（551030.SH）单季度创造利润达1.37亿元，成为当季盈利贡献最大的单品，充分体现了创新主题债券工具在震荡市中的配置价值。
专业投研构建核心壁垒夯实大规模运作根基
优秀产品的诞生，源于一支实力出众的专业投研团队。鹏华现金投资部由叶朝明、张佳蕾领衔，两位核心管理者拥有15年以上行业履历，穿越多轮经济周期，市场洞察力与实战能力久经考验。团队实行资产条线化分工，针对利率、信用、货币市场等领域专人专岗，推动投、研、交一体化高效协作。
针对信用债指数产品运营，团队打造出三位一体的核心竞争力。依托鹏华固收成熟的主动管理底蕴与信用评价体系，专业信评团队全程保驾护航；凭借成熟的交易体系与广泛的市场合作，以精细化操作控制交易成本；借助智能化指数管理系统，实时监控、分析跟踪误差，动态调整运作策略，确保产品运作精准合规。
为应对大规模资金运作中的各类风险，团队搭建起宏观研判、信用甄别、流动性风控一体化的投研架构。在决策机制上，融合个人负责与集体研讨两大模式，兼顾决策效率与风险防控。团队对此总结道：主动投资是融汇经验与思考的艺术，指数化投资则是恪守标准、强调执行的科学，二者逻辑迥异，却都以专业能力为根本支撑。
结语
自2018年率先布局固收工具赛道起，鹏华固收黄金战队步步为营，不仅搭建起涵盖四大品类、共计9只核心产品的完备矩阵，更接连推出多款行业首创标杆产品，在被动债券指数领域构筑起深厚的先发优势与坚实品牌护城河。如今，债券指数化投资步入高质量发展的黄金机遇期，叠加政策加持、机构积极布局、市场认可度不断攀升的有利环境，鹏华固收将坚持以产品创新与硬核投研双轮并进，持续巩固“债券指数专家”的行业标签，为全类型投资者打造更丰富、更专业的债券指数配置选择。（CIS）
凯狮优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
